Investičná kalkulačka

Zložené úročenie a sila inflácie

Posúvajte slidery a okamžite vidíte, ako sa investícia vyvíja v čase — koľko vložíte vy a koľko zarobí zložené úročenie, mínus to, čo zožerie inflácia.

Vaše parametre

Nastavte si investíciu

Vaše peniaze

Počiatočný vklad

€

0 €50 000 €

Mesačný vklad

€/mes

0 €3 000 €

Čas a trh

Investičný horizont

rokov

1 rok50 rokov

Ročné zhodnotenie

0 %20 %

Priemerná inflácia

0 %15 %

Reálna hodnota po zohľadnení inflácie

o 20 rokov

€0

Nominálne: €0 · strata kúpnej sily €0

Vaše vklady · 0 % Zhodnotenie · 0 %

Vložené: €0 Zarobené: €0

Zdieľaj svoj scenár — link obsahuje všetky zadané hodnoty

Vývoj investície

Rok po roku

Detaily

Ročná tabuľka — vklady, úroky, stav

Otvoriť pre rozpis každého roka

Potiahnite tabuľku do strán pre zobrazenie všetkých stĺpcov

Rok	Stav na začiatku	Vklady za rok	Úrok za rok	Nominálne na konci	Reálne na konci	Celkovo vložené

Metodika

Ako kalkulačka počíta

Kalkulačka pracuje s dvoma pohľadmi. Najprv vypočíta nominálnu hodnotu investície pri zadanom ročnom zhodnotení. Následne dopočíta reálnu hodnotu tak, že nominálnu sumu diskontuje o infláciu. Výsledkom je porovnanie toho, koľko by ste teoreticky zarobili na papieri vs. akú kúpnu silu by tie peniaze reálne mali.

1 · Jednorazový počiatočný vklad

A = P · (1 + r / n)^{n · t}

Budúca hodnota počiatočnej sumy P, úročenej ročnou sadzbou r počas t rokov pri n úrokovacích obdobiach v roku.

2 · Pravidelné mesačné vklady

A = P · (1 + rate)^nper + AP · (1 + rate)^nper − 1
rate

rate = (1 + r / n)^{n / p} − 1 · nper = p · t

Spojenie budúcej hodnoty počiatočného vkladu a série pravidelných mesačných platieb AP, kde p = 12 (počet platieb za rok) a t je počet rokov investovania.

3 · Úprava o infláciu

A_reálna = A_nominálna
(1 + i)^t

Reálna hodnota vzniká diskontovaním nominálnej budúcej sumy o priemernú infláciu i. Inými slovami: koľko by tá suma v budúcnosti mala kúpnej sily, vyjadrené v dnešných cenách.

4 · Strata kúpnej sily

S = A_nominálna − A_reálna

Strata kúpnej sily S je rozdiel medzi tým, koľko sa investícia papierovo zhodnotí, a tým, aká bude jej reálna kúpna sila. Čím dlhší horizont a vyššia inflácia, tým je tento rozdiel výraznejší.

Premenné

A — výsledná suma / budúca hodnota investície

P — počiatočný (jednorazový) vklad

AP — pravidelný mesačný vklad

r — ročná úroková sadzba (desatinné, napr. 0,08)

i — priemerná ročná inflácia (desatinné)

t — počet rokov investovania

n — počet úrokovacích období v roku

p — počet platobných období v roku (12)

rate — úroková miera na 1 platobné obdobie

nper — celkový počet platobných období

S — strata kúpnej sily infláciou

Dôležité poznámky

Model je orientačný a nezohľadňuje poplatky brokera, daň z výnosov, ani volatilitu reálnych trhov.

Reálna hodnota = kúpna sila vyjadrená v dnešných cenách. Pomáha pochopiť, že 1 milión o 30 rokov neznamená to isté ako 1 milión dnes.

Pre realistickejší odhad počítajte s konzervatívnejším zhodnotením a nezabudnite zarátať TER svojho ETF (~0,07–0,5 % ročne).

Historicky bola priemerná dlhodobá inflácia v eurozóne okolo 2–3 %, cieľ ECB je 2 %.